Cresce mercado de planos de saúde com mudanças na participação – Imprensa Pública
O mercado brasileiro de planos de saúde continua crescendo, mas os números de agosto mostram que há uma mudança na participação das operadoras, com maiores ganhos principalmente no segmento corporativo, segundo analistas do BTG Pactual, Itaú BBA, Bank of America e Citi.
Dados da Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) indicam que o número de pessoas com planos médicos aumentou em 62,2 mil no mês, alcançando 53,164 milhões. No ano, o crescimento total é de cerca de 309 mil. O segmento odontológico teve avanço maior, com 377 mil novos beneficiários em agosto.
Para o BTG Pactual, no relatório de Samuel Alves e Maria Resende, o mercado está passando por uma consolidação que favorece empresas sem integração vertical. As operadoras Amil, Bradesco Saúde e SulAmérica são apontadas como as mais preparadas para ganhar participação.
O Itaú BBA, por meio dos analistas Vinicius Figueiredo, Lucca Generali Marquezini e Felipe Amancio, concorda, destacando a composição do crescimento: seguradoras aumentaram 71 mil beneficiários em agosto, enquanto medicina de grupo cresceu 11 mil. Cooperativas médicas e autogestões perderam 9 mil e 13 mil vidas, respectivamente.
O crescimento está concentrado em grupos específicos, especialmente na carteira corporativa.
Entre as operadoras, Amil, Bradesco Saúde, Porto Saúde e SulAmérica tiveram os maiores ganhos em agosto, com destaque para Amil (37,9 mil vidas) e Bradesco (23 mil). Porto e SulAmérica ganharam cerca de 17 mil e 15 mil, respectivamente.
Os bancos avaliam que Amil, Bradesco e SulAmérica reforçam sua posição competitiva. A expansão da Amil ocorreu principalmente no setor corporativo, enquanto o BTG vê isso como uma tendência estrutural.
Por outro lado, Hapvida, Central Nacional Unimed (CNU) e Unimed BH perderam o maior número de beneficiários. Hapvida teve a maior queda, com aproximadamente 40 mil vidas. No ano, a perda da Hapvida soma cerca de 166 mil, sendo o principal ponto negativo no setor para o BTG.
O Itaú BBA também nota o desempenho fraco, mas destaca que a redução em agosto foi menor do que a de julho. A retração está principalmente na carteira individual.
O Bank of America, com os analistas Flavio Yoshida, Mirela Oliveira e Eyzo Kuroki, também mostra a Hapvida como o principal desafio e enfatiza o desempenho positivo de Amil, Bradesco Saúde e SulAmérica.
Segundo a instituição, os dados de agosto indicam sinais iniciais de desaceleração do mercado, apesar do crescimento continuado. A redução da base da Hapvida está ligada ao ajuste em sua carteira, enquanto as outras operadoras mostram forte competitividade ampliando sua presença.
O Citi, através do relatório de Leandro Bastos, mantém uma visão otimista do mercado, que segue em crescimento constante. A XP, com relatório de Gustavo Tiseo, alerta para o aumento de 23% nas reclamações de beneficiários em agosto, chegando a 32,7 mil Notificações de Intermediação Preliminar (NIPs), o que pode causar pressão maior sobre judicializações e provisões das operadoras.